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最近一段时间“六大国有银行五年期大额存单下架”的相关消息引发关注。不少储户发现在手机银行App里找不到五年期定期存款，连三年期大额存单也变得“门槛更高、利率更低，额度还更难抢了”。
长期限存款产品的调整，其中有哪些原因？存款短期化会成为未来趋势吗？作为储户，又该如何进行资金配置，平衡收益与流动性？
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安徽马鞍山市民陆女士是一名财务人员，一直关注着理财方面的信息。她告诉记者，她此前曾持有三年期大额存单，今年到期后本想续存同类产品，却发现市场早已不是当初的模样。
陆女士介绍，她去年9月份存了一笔钱，三年期的年利率是2.4%，今年三年期的年利率成1.75%了。
记者查询工商银行(8.090, 0.10, 1.25%)、农业银行(8.010, 0.17, 2.17%)、中国银行(5.830, 0.00, 0.00%)等六大国有大行的手机客户端发现，其大额存单栏目下，五年期产品已经基本看不到。同时，招商银行(43.140, -0.04, -0.09%)、光大银行(3.530, -0.03, -0.84%)等多家股份行的手机银行也显示没有了五年期大额存单产品在售，部分城市商业银行以及中小银行的长期限存款产品也有所调整，显示停售或者售罄。
记者查询发现，部分国有大行在售的三年期大额存单，起存门槛也有提高，办理门槛提高到了100万元，最高达500万元左右，利率也有所下调。例如，工商银行、农业银行等目前在售的3年期大额存单，不同起存金额的产品，年利率几乎都在1.55%左右。
近期存款市场的一系列变动，让不少依赖大额存单的储户陷入“选择困境”。面对存款产品的调整，安徽马鞍山市民陆女士只能开启“比价模式”进行下一步的理财。她介绍今年到期以后没有的话，会比较下各家银行，哪家银行利率高，时间方面有满足自己的要求会去存哪家银行。
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银行机构“下架”五年期大额存单，并且提高部分三年期存单的起存门槛，背后的原因是什么？中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，主要原因是银行机构希望通过降低负债成本，应对净息差收窄的压力。他强调，目前，商业银行净息差已经处于低位，需要银行从资产负债两端采取措施加以应对。就负债端来看，五年期大额存单利率相对较高、期限较长，停售五年期大额存单或者提高门槛，可优化负债结构、降低付息成本。这一举措体现银行经营管理更加精细化，通过差异化门槛控制高成本负债规模。
根据国家金融监管总局公布的数据来看，前三季度，商业银行累计实现净利润1.87万亿元，同比下降0.02%，降幅较今年上半年有所收窄。净息差方面，相较上半年，三季度商业银行净息差环比维持不变，为1.42%。其中，国有大行净息差最低，为1.31%；民营银行净息差最高，为3.83%。招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼指出，部分商业银行主动压缩长期存款产品、提高大额存单门槛，反映出银行复杂的经营策略和定价逻辑。
董希淼介绍通过提高门槛、压缩额度，一定程度上能降低高成本负债规模，努力维持息差基本稳定。部分银行将稀缺的中长期存款额度，作为服务高端客户或吸引他行优质客户的专属资源，一定程度上也有助于降低运营和管理成本。对这些客户来说，存款利率并非核心吸引力，资金的安全、稳定和银行的专属服务才是关键。
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中长期存款产品可选面变少，普通储户尤其是依赖存款利息的老年人群体，应该如何平衡安全性与收益？娄飞鹏指出，普通储户可以选择分散配置低风险产品，如选择三年期定期存款、国债或固收类银行理财，平衡收益与流动性。或者是关注银行“开门红”活动，部分银行可能为了实现“开门红”推出利息相对较高的产品。不论采取哪种方式，都需要在风险可控前提下适度提升收益，避免盲目追求高息。
董希淼认为，存款利率持续走低，在一定程度上将推动储蓄资金流向理财市场和资本市场。在存款利率和各类资管产品收益率持续下降的情况下，投资者应调整好心态，根据风险承受能力的不同，配置适合自己的理财产品。
董希淼介绍，总体而言，投资者应平衡好风险和收益的关系来综合进行资产配置。投资者如果风险承受能力较高，可以适当增配股票、偏股型基金、黄金ETF等产品；如果追求稳健收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品。
对于银行机构来说，银行负债结构转型将走向何方，如何拓展非息收入？董希淼分析，近年来，部分银行负债来源趋于多元化，但存款仍然是银行负债的最主要来源。不过，随着居民投资理财意识和需求的增加，为满足客户多元化资产配置需求，银行要加快推出全面的财富管理业务，以更好满足客户需求，提升客户黏性和综合价值。
责任编辑：李琳琳
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发表于 2025-12-9 10:42:00
